Jakarta, CNBC Indonesia - Pemerintah kembali mengincar pendanaan dari pasar surat utang domestik. Melalui lelang Surat Utang Negara (SUN) pada Selasa (10/11/2026), pemerintah memasang target indikatif penghimpunan dana sebesar Rp30 triliun.
Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko (DJPPR) Kementerian Keuangan menetapkan target maksimal lelang sebesar 150% dari target indikatif. Dengan demikian, pemerintah berpeluang menyerap dana hingga Rp45 triliun dalam lelang tersebut.
Dalam pengumumannya, DJPPR menyampaikan lelang SUN berdenominasi rupiah ini dilakukan untuk memenuhi sebagian target pembiayaan dalam APBN 2026.
Lelang akan dibuka pada pukul 09.00 WIB dan ditutup pukul 11.00 WIB. Sementara itu, tanggal setelmen atau penyelesaian transaksi ditetapkan pada Kamis (12/11/2026).
Dalam lelang kali ini, pemerintah menawarkan sembilan seri SUN yang terdiri dari tiga seri Surat Perbendaharaan Negara (SPN) dan enam seri Obligasi Negara (ON).
Tiga seri SPN yang ditawarkan merupakan penerbitan baru (new issuance), yakni SPN01261212 dengan jatuh tempo 12 Desember 2026, SPN03270210 yang jatuh tempo 10 Februari 2027, serta SPN12271111 dengan jatuh tempo 11 November 2027. Adapun, ketiga seri tersebut menggunakan mekanisme imbal hasil berupa diskonto.
Sementara itu, enam seri Obligasi Negara yang ditawarkan terdiri dari lima seri yang sudah pernah diterbitkan (reopening) dan satu seri baru.
Seri reopening tersebut adalah FR0110 dengan jatuh tempo 15 Mei 2032 dan kupon 7,25%, FR0111 jatuh tempo 15 Maret 2037 dengan kupon 7%, serta FR0112 jatuh tempo 15 Mei 2042 dengan kupon 7,25%.
Pemerintah juga menawarkan FR0102 yang jatuh tempo 15 Juli 2054 dan FR0105 yang jatuh tempo 15 Juli 2064. Kedua seri tersebut memiliki kupon masing-masing 6,875%.
Adapun satu seri baru yang ditawarkan adalah FR0113 dengan jatuh tempo 15 April 2047. Tingkat kupon seri ini berupa bunga tetap (fixed rate) yang baru akan ditetapkan pada 10 November 2026.
Pembayaran kupon FR0113 akan dilakukan setiap enam bulan, yakni pada 15 April dan 15 Oktober. Pembayaran kupon pertama dijadwalkan pada 15 April 2027.
DJPPR menjelaskan, lelang SUN akan diselenggarakan oleh Bank Indonesia dengan sistem lelang terbuka (open auction) dan menggunakan metode harga beragam (multiple price).
Dalam mekanisme tersebut, pemenang lelang yang mengajukan penawaran kompetitif akan membayar sesuai dengan imbal hasil (yield) yang diajukan. Sementara itu, pemenang penawaran nonkompetitif akan membayar berdasarkan imbal hasil rata-rata tertimbang dari penawaran kompetitif yang dimenangkan.
Pemerintah juga memiliki hak untuk menjual kesembilan seri SUN tersebut dalam jumlah lebih besar ataupun lebih kecil dari target indikatif yang telah ditetapkan.
Setiap unit SUN yang dilelang memiliki nominal sebesar Rp1 juta. Investor individu maupun institusi pada prinsipnya dapat menyampaikan penawaran pembelian, tetapi penyampaiannya harus melalui peserta lelang yang telah ditetapkan.
Dikutip dari pengumuman DJPPR, peserta lelang SUN ini terdiri dari dealer utama yaitu Citibank N.A., Deutsche Bank AG, PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank Danamon Indonesia Tbk, PT Bank Maybank Indonesia Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank OCBC NISP Tbk, PT Bank Panin Tbk, PT Bank Rakyat Indonesia Tbk, serta PT Bank Permata Tbk.
Selain itu, ada pula Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) dan BI, PT Bank CIMB Niaga Tbk., PT Bank ANZ Indonesia., Standard Chartered Bank, JP Morgan Chase Bank N.A., PT BRI Danareksa Sekuritas, PT Mandiri Sekuritas, PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk.
[Gambas:Video CNBC]